Ecco cosa ha fatto veramente Draghi: ha SALVATO per l'ennesima volta banche&banchette

Come ben sapete qualche giorno fa Draghi ha parlato e tutti i mercati pendevano dalle sue labbra.
vedi mio post:  Waiting for Draghi

Ed a seguire ... un profluvio di commenti, analisi, interpretazioni delle ultime mossette di Super Mario: stimoli monetari, iniezione di liquidità per le banche, tentativo di aiuto all'economia, miglioramento del meccanismo di trasmissione monetario, contrasto alla deflazione e piripì piripà...

Secondo me però "al coro" manca l'interpretazione fondamentale:
(sotto traccia) è stato l'ennesimo Salvataggio delle Banche, soprattutto quelle PIIGS...incluse quelle italiane.
E poi se qualcosa arriverà anche all'economia reale, sarà tutto grasso che cola...
Chissà però perché nessuno ha detto una VERITÀ' così scontata... ;-)

Diciamo che deve aver fatto "riflettere" il caso Banco Espirito Santo 
che in pochi giorni ha fatto crash da 100 a 0 senza pre-avvisi di alcun tipo sui mercati che continuavano a tradarla come fosse un'inossidabile cassaforte (=schema tipico del più grande Moral Hazard della Storia dove si "crasha" di botto perché sono stati azzerati il rapporto rischio/rendimento e la stessa percezione del rischio, visto che tutto è "garantito dall'alto").
Poi Espirito Santo è stato salvato facendo partecipare alle perdite anche gli azionisti e parzialmente i bondholders, ma un campanellino d'allarme deve essere squillato in casa BCE...
vedi i miei post in merito, per es. L'Espirito Santo "salva" i correntisti...

Fondamentalmente le ultime mosse di Draghi...........

Prelievi forzosi e confisca dei capitali : perché il rischio è grande

Voi pensate che il conto corrente sia un salvadanaio...vero?
Le cose NON stanno esattamente così:
in realtà state "prestando" i vs. soldi alla Banca, come spiegavo nel mio post: Come fare a difendersi in un Mondo post-Cipro-Atomico?... 

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Prelievi forzosi e confisca dei capitali : perché il rischio è grande

Jeff Clark, di Casey Research, espone in un articolo pubblicato su ZeroHedge perchè è grande il rischio di essere sottoposti al controllo del nostro capitale, o ancora peggio di essere vittime di prelievi forzosi.
Secondo Clark, la maggior parte degli investitori ritiene che una diversificazione geografica del capitale non è necessaria, ma per i seguenti motivi si tratta di una valutazione errata:

1. Il Fondo monetario internazionale preconizza il controllo del capitale
Già due anni fa l’agenzia Bloomberg scriveva : “Il FMI preconizza il controllo dei capitali in determinate circostanze.”
E’ importante notarlo, perchè storicamente questa organizzazione aveva piuttosto tendenza a essere contraria.

2. Il controllo dei capitali è convalidato dagli economisti mainstream
E’ soprattutto il caso dei famosi economisti di Harvard, Carmen Reinhart e Ken Rogoff, che di recente hanno scritto un articolo al riguardo.................................

L'Espirito Santo "salva" i correntisti...

Ultimi Aggiornamenti sul "fallimento" del Banco Espirito Santo.
vedi i miei post:
- Banco Espirito Santo si appellerà allo Spirito Santo od ai suoi azionisti/bondholders&CORRENTISTI?
- Banco Espirito Santo -48%: Dai che (forse) finalmente vedremo come funzionerà lo schema Europeo di BAIL-IN...

Il Governo Portoghese ha deciso d'intervenire e di iniettare 4,4mld di euro, tamponando il crash ed evitando un effetto domino.
Verrà creata una Bad Bank dove mettere la spazzatura ed una nuova entità chiamata Novo Banco.
Alle perdite del Banco Espirito Santo verranno chiamati a partecipare gli azionisti ed i bondholders subordinati.
I correntisti sono stati "salvati" e pagheranno solo "indirettamente" nel senso che il salvataggio di BES peserà su tutti i contribuenti (anche quelli italiani visto che i soldi verranno presi dal fondo salva-stati).
In poche parole è stato applicato un MIX di Bail-out e di Bail-in.
Dunque (per ora) niente "test sul Prelievo Forzoso" .................

Banco Espirito Santo si appellerà allo Spirito Santo od ai suoi azionisti/bondholders&CORRENTISTI?

Giovedì -48%...

Venerdì -40%...

azioni quasi azzerate...

e successivamente SOSPESE dalle trattazioni in attesa di....

Bond subordinati in crollo verticale....

Espirito Santo Stock Suspended After 40% Crash, "Pending Information"

Banco Espirito Santo (ex-1° Banca del Portogallo per capitalizzazione..)
come BANCO di Prova del Meccanismo di BAIL-IN...

incluso il PRELIEVO FORZOSO sui Conti Correnti? (in stile Cipro)

Ve ne parlavo giovedì scorso.........

Banco Espirito Santo -48%: Dai che (forse) finalmente vedremo come funzionerà lo schema Europeo di BAIL-IN...

Azz....
manco posso starmene tranquillo in Vacanza!.... ;-)
News in ordine temporale
dalla più recente alla meno recente:

• Banco Espirito Santo: titolo cede oltre il 48% sulla Borsa di Lisbona
• Markets Are In The Red, Major Portugese Bank Crashes 
• Portuguese Regulator Bans Short-Selling After Banco Espirito Santo Unveils Massive $5 Billion Loss
  ....Portugal's troubled Banco Espirito Santo unveiled an enormous EUR 3.577 Billion loss - that is 15 times larger than the loss the bank suffered a year earlier.
  The data  - to end-June, before the crisis really got going - already shows notable deposit flight, a 73.1% plunge in banking income, and a EUR 3 billion collapse in repoable assets (i.e. liquidity)....
• Portugal's Troubled Banco Espirito Santo Could Report A Loss That Completely Wipes Out Its Capital Cushion (BES) 
• Il presidente del Portogallo ammette che il fallimento del Banco Espirito Santo può divenire sistemico

vedi mio post: In nome del Padre, del Figlio e del (Banco) Espirito Santo... 

Bene...
se continua così finalmente vedremo COME VERRÀ APPLICATO il MECCANISMO DI BAIL-IN EUROPEO
che prevede che a pagare per il fallimento di una Banca (marcia) siano
1. Azionisti con azioni azzerate
2. Detentori di Bond (junior e poi senior) con rimborso parziale del capitale investito (anzi...prestato alla Banca)
3. Correntisti (solo sopra i 100mila euro? Mah? Chissà....)
(non è ancora "legge definitiva europea" ma lo schema ormai c'è ed è ampiamente condiviso...)

Cipro è stato il precedente che ha fatto da apripista
ma era comunque un caso un po' speciale......................

In nome del Padre, del Figlio e del (Banco) Espirito Santo...

AGGIORNAMENTO DI VENERDÌ' 11 LUGLIO
Le scatole cinesi di Banco Espirito Santo
giungono fino all'ex-colonia dell'Angola (ed anche oltre...)

Espirito Santo: A One-Off Or The Start Of A New EU Banking Crisis?

Prima o poi arriverà il CONTO da pagare...
TUTTO INSIEME
e soprattutto senza preavvisi standard... ;-)

....Banco Espirito Santo è controllata al 25% da Espirito Santo Financial Group, che a sua volta è posseduto al 49% da Espirito Santo Irmaos SGPS SA, che a sua volta è pienamente posseduto da Rioforte Investments, che è posseduto totalitariamente (finalmente) da Espirito Santo International (ESI), quella che non riesce ad onorare la commercial paper e per la quale ha proposto ai creditori un debt-equity swap per l’85% del valore del credito. Le ultime due sono basate in Lussemburgo......(vedi fonte)

-------------------------------------------------------------------------------------- La prima Banca del Portogallo non rimborsa un suo bond
- Torna la "paura" sulle Banche Europee...
- Torna lo spettro del Default...
- Tensione sui titoli di stato euro-periferici... 

Questo più o meno il tono dei titoloni...
che trasmette un'idea di SORPRESA, di qualcosa d'inaspettato...
Invece
chi legge la vera informazione economico-finanziaria dei blog di qualità (sono pochi in Italia)
non prova nessuna sorpresa ed anzi se lo aspettava...prima o poi...
Al contrario...la sorpresa piuttosto è questa qui
e non dura solo da un giorno ma dura da un paio d'anni
vedi mio tweet
....più che altro sarebbe da chiedersi che capzio ci facesse il decennale portoghese sotto al 3,5% di rendimento 
now risalito "ben" al 3,91% visto che 1° Banca del Paese rischia il default...
ma chi legge mio blog lo sa...
TERRITORIO INESPLORATO: MAGIE DI DRAGHI E DELLA GRANDE ONDA DI LIQUIDITA' QE+ZIRP...

vedi miei post:- Il "Territorio Inesplorato": l'esempio irlandese 
- Documentario "Il Territorio Inesplorato" - 2° puntata: l'Italia dei Miracoli
.....continuiamo il nostro documentario a puntate "Il Territorio Inesplorato"
un adrenalinico e surreale viaggio per mostrarvi i più spettacolari, inediti, abnormi e pericolosi fenomeni economico-finanziari della più grande Bolla Globale della Storia...;-)
....a dimostrazione evidente ed innegabile del fatto che NON STIAMO VIVENDO IN TEMPI NORMALI, che si stanno verificando cose mai viste e che dunque siamo in Territorio Inesplorato (e molto d'azzardo). .....

Espirito Santo in difficoltà a rimborsare bond, torna lo spettro default
Banco Espirito Santo, il principale istituto di credito del Portogallo, è al centro delle preoccupazioni in scia alla notizia che la società controllante Espirito Santo International ha chiesto l'allungamento della scadenza sul rimborso di alcuni titoli, riaccendendo i timori sulla solvibilità del settore bancario.
La notizia, finora non confermata dalla banca, ha messo in ginocchio il titolo Banco Espirito Santo e pesa sull'intero comparto bancario europeo, con evidenti ripercussioni sui listini del Vecchio continente, soprattutto per quelli dei Paesi periferici.
La Borsa di Milano e quella di Madrid cedono oltre 2 punti percentuali, mentre la piazza di Lisbona perde più del 4%.
In questo momento il titolo Banco Espirito Santo cede oltre 17 punti percentuali a Lisbona (il ribasso di aggiunge a quello di ieri di oltre 5 punti percentuali).....................