siamo nella BIG BUBBLE, nella più Grande Bolla Finanziaria della Storia...
But This Bubble is Different perché è stata creata con ferrea determinazione da FED&soci per tamponare l'esplosione della Bolla precedente
ed inoltre viene attentamente monitorata, accompagnata, "innaffiata", "innestata", "messa a punto"...
Dopo il crack Lehman Brothers che nel 2008 stava per far saltare tutto il sistemone, intervenne per prima&massicciamente la FED... ed a ruota la BoE.
Poi fu il turno della BCE che con Draghi ha impedito l'euro break-up ed ha mandato in bolla i PIIGS euro-bond che adesso hanno rendimenti minimali mai visti nella storia, con Stati semi-falliti "considerati" dai Mercati sicuri a mo' di Svizzera&dintorni... ;-)
La partita di Draghi non è ancora finita: tutti spingono perché faccia il prima possibile un bel QE (Quantitative Easing) in stile FED che inondi ulteriormente di liquidità il Mondo finanziario (vediamo domani che dirà Super-Mario): come vi anticipai, se questo accadesse in modo netto..................
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la Bolla che avete visto fino ad ora farebbe un ulteriore balzo in avanti in territorio inesplorato.
Allo stesso tempo il Giappone con la sua Abenomics ha messo in campo un QE-Banzai mai visto prima nella storia, iniettando liquidità a fiumi e comprando titoli di stato giapponesi a stecca...il tutto in un periodo di tempo concentratissimo.
E visto che l'Abenomics non sta facendo i miracoli che tutti i neo-keynesiani-sovranisti si aspettavano e che anzi molte cose stanno andando maluccio, ecco pronta un'ulteriore dose di Abenomics 2.0...e vai così...
vedi il mio post: Se una BoJ-farfalla-gigante sbatte le ali a Tokyo...crea uno Tsunami che ti fa salire anche BTP, OAT&Canistracci Oil...
Anche le altre Banche Centrali del Mondo, attraverso differenti strategie, hanno seguito la direzione d'orchestra della FED, inondando il Mondo Finanziario di liquidità ed inaugurando l'Era dello ZIRP (tassi d'interesse a zero e dintorni).
clicca sull'immagine per ingrandirla:
Eccovi due interessanti analisi:
Naturalmente di fronte ad un Bubble-contesto del genere in cui anche il più Gufo ormai è sicuro al 100% che, qualunque disastro possa accadere, tanto verrà TAMPONATO da Banche Centrali, Governi e Federazione dei Pianeti Uniti...anche il sentiment degli investitori è schizzato a livelli bullish mai visti...
Il Bull Bear Ratio è l'indice di sentiment che mette a confronto i rialzisti ed i ribassisti: guardate un po' oggi a che livelli siamo...
Livelli bullish del genere non si erano mai visti...
Più "Tori" di così non si può...
E gli Orsi ormai non solo sono in letargo ma si sono estinti...
E gli Orsi ormai non solo sono in letargo ma si sono estinti...
Tempo fa coniai una definizione assai calzante: TORO DROGATO...
Non c'è più nessuna percezione del Rischio, nessuna...
Tutti Tori imbizzarriti e convinti che nulla di veramente "serio" può accadere... perché tanto ci penserà Papà FED, Mamma BCE etc etc
Siamo di fronte al più colossale Moral Hazard della Storia della Finanza
Siamo di fronte al più colossale Moral Hazard della Storia della Finanza
...L'azzardo morale è presente anche in macroeconomia, laddove gli operatori economici possono sentirsi incentivati a intraprendere comportamenti eccessivamente rischiosi, qualora essi possano contare una significativa probabilità che i costi associati a un eventuale esito negativo delle loro azioni ricadano sulla collettività, o su altri operatori o categorie di operatori.
Ad esempio, una politica di intervento delle autorità per salvare imprese a rischio di fallimento potrebbe indurre gli operatori a finanziare progetti eccessivamente rischiosi, nell'ottica di realizzare i benefici in caso di successo, e di affidarsi all'intervento dello stato in caso contrario.....
All'azzeramento del rapporto rischio/rendimento.
Alla riscrittura di qualunque statistica, precedente storico, schema di paragone.
E naturalmente l'allocazione dei capitali e degli investimenti è completamente SBALLATA, sbilanciata, forzata, innaturale, senza più alcuna correlazione con il rischio/rendimento e dunque ai minimi storici di EFFICIENZA, Equilibrio e SOSTENIBILITÀ' (solo sulle proprie gambe...)
Come gli investitori professionali ormai investono senza più nessuna percezione del rischio in senso tradizionale,
anche il popolo bue segue e si lancia ad investire allegramente, naturalmente facendosi fottere dalla "sanguisuga del Risparmio Gestito" la maggior parte del guadagno potenziale...
Troppo fatica dedicare qualche ora a settimana allo studio della finanza ed alla gestione dei propri risparmi...
Dunque giù a lavorare anche i week-end per mettere da parte un po' di risparmi che poi regolarmente vengono bruciati del 50% ogni tot anni...creando una ben poco efficiente interazione tra sfera del lavoro e sfera della gestione della plusvalenza di quel lavoro..
da non perdere il mio post-manifesto: RISPARMIATORE! ALZATI E CAMMINA! (con le tue gambe...)
Ma è solo fiato sprecato...
come per gli Italioti che stanno sempre dietro al venditore di pentole di turno...
I tasche gonfie: chi fa la crisi e chi fa boom (1460 mld) di risparmio gestito
ROMA – Nel secondo trimestre di quest’anno il “monte” del risparmio gestito ha raggiunto la considerevole altezza di 1460 miliardi, crescendo di 30 miliardi negli ultimi 3 mesi e di 60 negli ultimi 6.
Un dato sorprendente se si considera che in tutto il 2013 il suddetto monte era cresciuto di “appena” 62 miliardi.
Ed infatti...il Parco Buoi, com'è giusto che sia, viene sempre ciclicamente spremuto...prima o poi...sul lungo periodo.
Vedi l'analisi dell'amico Antonio CajelliSul lungo periodo i fondi comuni rendono meno dei Bot
Roba forte per voi, clienti che investite i soldi con l’aiuto della banca.
La recente indagine dell’Ufficio Studi di Mediobanca sui fondi comuni e Sicav italiani condotta lungo un arco di tempo di 30 anni (1984-2013) dimostra una volta di più – perché occorre ancora insistere – che, in termini di rendimento medio, i fondi sono stati una buona soluzione per l’industria bancaria, molto meno per i clienti (qui trovate una presentazione della ricerca, qui la ricerca definitiva).
Si tratta, innanzi tutto, di uno studio estremamente rappresentativo.
Vi riporto alcuni dati che mi hanno colpito:.................
continua a leggere
Alla fine del post ...
Tutti Voi naturalmente vorrete sapere: ma questa BIG BUBBLE quando scoppierà?
TIMING?
La risposta è semplice: bohhhhhhhhhhhhhhh?!
Non lo sa nessuno al Mondo, fidatevi...(anche se molti fanno i fichi e vi dicono di saperlo e vi mettono pure delle date profetiche)
Siamo in Territorio Inesplorato
e NON VALGONO PIU' le statistiche ed i precedenti del passato.
Dunque si possono solo suggerire delle Tracce Interpretative che ormai sconfinano nel contesto geo-politico globale
come tentai di spiegarvi nel mio IMPERDIBILE POST:
Leggi anche la mia recente analisi:
The Big Bubble: Buy the Dips & Sell the Rips forever...
Eh sì...lo so...
Trovare qualche investimento decente, NON "a prefisso telefonico" di rendimento...che allo stesso tempo non metta i brividi ... ormai è praticamente impossibile, mi spiace...
O giochi alla partita iper-risk-on innescata dalla banche Centrali
o giochi alla Big Bubble (se poi riesci a dormire la notte...)
oppure ciccia...
finchè un giorno a tanti rimarrà il cerino in mano....e di brutto anche...
ed il Mondo non sarà più lo stesso.
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