Breve manuale di "psicologia" dei coca-cow-boys

Articolo del 29 Settembre 2010

Eccovi un paio di esempi che potrebbero far parte di un breve manuale di "Psicologia" dei gestori coca-cow-boys.....
Allo scopo di farvi capire come ragiona questa categoria di persone specializzate da una vita a fare soldi con i soldi, a far fruttare i soldi in qualunque modo, a vincere più soldi possibile con scommesse d'investimento, a trasformare un quotidiano gioco d'azzardo fatto con i soldi in una pseudo-scienza statistica che cerca di prevedere ciò che raramente è prevedibile, a causa dell'enorme mole di variabili in gioco.
E' dunque normale che la loro mentalità si sia altamente specializzata verso la variabile SOLDI ma allo stesso tempo si sia un po' deformata a forma di $....tralasciando altri fondamentali parametri esistenziali e ingenerando una certa "alienazione" dalla realtà delle cose.
Del resto succede in tutti i lavori altamente specializzati che provocano deformazioni mentali differenti.

Perchè faccio questo POST?
Per farvi capire l'enorme DIFFERENZA DI APPROCCIO
tra chi pensa al trading, agli investimenti, alla speculazione, a muovere il denaro
e tra chi pensa alla macro-economia, alla sociologia, al mondo del lavoro e dell'occupazione, agli equilibri politico-economici mondiali, al livello di benessere della maggioranza dei cittadini etc
I due approcci possono anzi devono integrarsi (forse avrei dovuto usare il condizionale...)
MA VANNO TENUTI BEN DISTINTI quando si va a Tradare nell'arena o meglio nel casinò (questa seconda metafora attualmente è molto più adatta).
Ci sono stati periodi in cui i due approcci sono stati relativamente in sintonia tra di loro.
La Grande Crisi invece ha allontanato di anni luce questi due approcci, portandoli assai spesso addirittura agli ANTIPODI: quello che è positivo per uno è negativo per l'altro e viceversa....
Questo "paradosso" ha sempre caratterizzato per alcuni versi la dicotomia mercati/macro-socio-economia ma adesso è diventato totalizzante e quasi patologico.

La seconda ragione di questo post è di far meglio comprendere a chi non è pratico della materia il senso dell'AVVERTIMENTO stampato a chiare lettere sotto al titolo del mio BLOG
....E' un Blog di "filosofia macro-socio-economica", un luogo di riflessione, un Peripato aristotelico: nulla a che fare col trading, con la speculazione e con gli investimenti.

Ecco dunque un esempio tradizionale di indicatore contrarian descritto nel Blog di un vecchio e navigato coca-cow-boy in pensione: non a caso è un benestante che nella Grande Crisi è "caduto dalla parte giusta"...considerando l'enorme "trasferimento di ricchezza" in atto ormai da tempo dall'economia reale alla lobby finanziaria.
Il suddetto BLOG incarna alla perfezione la mentalità della "categoria", che per inciso è stata una delle principali corresponsabili della Grande Crisi.

Ecco la sua "view" in riferimento alla ramazzata di ieri sull'Indice di Fiducia dei Consumatori americani redatto dal Conference Board, uscito a 48,5 contro le attese per 53...insomma ad un livello INFIMO e non coerente con una Ripresa "normale".
Già il titolo è significativo: La Fiducia rimane bassa, e questa è cosa buona PER GLI INVESTITORI
Sottolineo: cosa buona non per TUTTI ma solo per GLI INVESTITORI
e nemmeno per tutte le categorie di investitori ma in modo specifico solo per una sotto-categoria minoritaria di investitori ovvero quelli sugli asset maggiormente a rischio....

Confidence remains low, and that's good for investors

Traduco il commento del vecchio&navigato coca-cow-boy "Scotty"
La fiducia consumatori a settembre è andata giù e questo fattore ha momentaneamente spaventato i mercati.
Secondo me questa è una vecchia notizia ed è semplicemente una conferma di quanto sostengo da lungo tempo: il mercato è "prezzato" su assunzioni molto pessimistiche.
L'ottimismo fa difficoltà a venir fuori, ed in particolare i consumatori sono ancora parecchio preoccupati su quello che farà o non farà il Governo USA e dalla mancanza di una "piena" Ripresa.
Ma quando la maggioranza delle persone è assai preoccupata, questo offre agli ottimisti qualche attraente vantaggio nello scommettere contro la mentalità prevalente.
Se il futuro ci riservasse anche solo qualche piccolo miglioramento, questo fattore potrebbe essere ottimo per i prezzi degli assets più rischiosi.
Gli investitori dovrebbero preoccuparsi quando il livello di fiducia è alto, come lo è stato prima di qualunque recessione del passato.
Ho evidenziato in rosso "le tracce" più rilevanti dal punto di vista della Psicologia dei coca-cow-boys.

Un Mondo in 2D
Come potrete notare "l'ineccepibile" analisi sopracitata ha assolutamente un senso dal punto di vista del trading e della scelta su come scommettere prossimamente nei mercati...e potrebbe rivelarsi anche un atteggiamento vincente.
Infatti è un'analisi semplice, diretta e distaccata,
basata su statistiche precedenti (sperando che si ripetano), sull'astuzia (e non sull'intelligenza), sulla capacità di "giocare al meglio", sul cinismo e sulla semplificazione delle variabili rispetto ad un obiettivo di breve periodo.
I see It, I got it e stop...
Insomma l'approccio è molto simile a quello descritto in un manuale che descrive i "sistemi" nel gioco d'azzardo.

Un Mondo in 3D (od anche in 4D...)
Invece è evidente come l'analisi sopracitata sia assolutamente cinica, disumanizzata, incompleta e superficiale dal punto di vista macro-economico, "umano", sociale, occupazionale, etc
Si parla di "scommettere contro" la mentalità prevalente....di fronte a 30 milioni di disoccupati/sotto-occupati americani
si parla di "ottimismo" che non riesce a venire fuori e di consumatori ancora ritrosi,
si parla di "assunzioni pessimistiche" di fronte alla più Grande Crisi dal 1929,
si parla di investitori come se fossero una categoria a parte che deve astrarsi dal mondo reale e seguire regole tutte sue...in barba a tutto e tutti (purtroppo questo assioma è SEMPRE PIU' "inevitabile"...),
si parla di essere più furbi, più smart degli altri o meglio sulle spalle degli altri,
non si valutano tendenze macro-economiche come la sudamericanizzazione, la globalizzazione selvaggia etc
non si valuta l'eccezionalità di questa Grande Crisi che ha invalidato molti parametri che questi vecchi coca-cow-boys hanno ancora stampati in testa come fossero la Bibbia,
non si considera rilevante la possibilità di eventi eccezionalmente negativi da un punto di vista sistemico mentre ogni giorno se ne vedono i segni ovunque
etc etc etc

Non a caso la Grande Crisi ha provocato un'evoluzione nella "specie" dei coca-cow-boys rispetto al vecchio "Scotty".....
Ieri il WSJ è uscito con un titolo apparentemente surreale per giustificare lo "strano" recupero della borsa USA dopo l'iniziale delusione sul pessimo dato della fiducia consumatori:
"Le Borse recuperano sui dati macro-deboli. Aumentano le speranze per un QE2 della FED..."

Copia-incolla esplicativo dai miei post passati
.....Voci di un possibile QE2*, modello "arma fine del mondo", da parte della FED: 3.000 miliardi di dollari...sostanzialmente il triplo dei miseri 1.000 miliardi che avevamo messo in conto. Vi ricordo che se ne sono già "sparati" 1.200 (stando ai dati ufficiali).
E dei pericolosissimi effetti collaterali?? CHISSENEFREGA.... vedi nel mio BLOG Alla fin fine potrebbe essere soprattutto una questione di DOPING (come da 17 mesi a questa parte...) * QE2= Quantitative Easing fase 2 ovvero stampa di denaro dal nulla

Visto che siamo di fronte ad un Toro Drogato,
visto che siamo di fronte ad interventi colossali/continui delle Banche Centrali, dei Governi e dei Visitors come mai era accaduto nella storia del pianeta Terra....
una NUOVA DOTE è diventata INDISPENSABILE per i coca-cow-boys: quella di "sniffare" in anticipo da quale parte arriverà e quanto sarà consistente la prossima pista di cocaina di Banche Centrali/Governi...per prendere il prima possibile Toro Drogato per le corna e farlo sniffare e sgaloppare quanto più possibile.

Ecco il bell'esempio di un Hedge Funds Speculativo über-bullish (=super-rialzista) che ha inventato la teoria WIN-WIN, riferita naturalmente solo agli investitori speculativi....mentre per tutti gli altri è solo una teoria LOSE-LOSE....a 90°....;-)

......hedge fund manager David Tepper appeared on CNBC and presented his uber-bull case for stocks.
Basically, as he sees it, the Fed has issued a gigantic free put, by virtue of its promise to intervene in the event of any economic weakness.
So if the economy rallies, that's great for stocks.
And if the economy muddles along, the Fed will intervene, and that's great for stocks, too!
Win-win!

Traduzione: la FED con la sua promessa di intervenire in qualunqe momento se necessario ha messo in piedi una gigantesca PUT Option aggratis....
...He described this week’s Federal Reserve Open Market Committee statement as a clear “put.” This is a type of option that gives investors the right to sell a security at a set price and time in the future.
In this instance, the government will do whatever it needs to keep the capital markets from sinking below a designated level, he explained. ....
Insomma:
se l'economia USA migliorerà i Mercati azionari saliranno,
se l'economia USA peggiorerà la FED interverrà pesantemente col QE ed i Mercati azionari saliranno lo stesso
WIN-WIN! Non si può che vincere....
Naturalmente ci sarebbe da obiettare parecchio su questa teoria (l'ottimo Rosenberg l'ha già fatto) ma per ora tralasciamo.
vedi nel mio BLOG La FED apre ufficialmente la porta al QE2

Nota a margine:
Nientepopodimeno che gli Hedge Funds Speculativi ovvero "i Cattivi della Grande Crisi"...sono tornati alla ribalta per strombazzare le loro "opinioni", con tutti che ci sbavano dietro (me compreso...).
Questo significa almeno due cose
1- E' un ulteriore segnale di chi ha vinto e di chi ha perso con la Grande Crisi....
2- E' il segnale che i capri espiatori additati dalle Istituzioni mediamente sono solo bersagli secondari, utilizzati per deviare l'attenzione dal cuore dei problemi.

In un post da BLOG non ho potuto certo esaurire la complessa materia della differenza di APPROCCI ma credo di avervi dato alcune utili linee guida ed alcuni argomenti di riflessione.

Ultima ratio posita in rebus:
la mia analisi è assolutamente DISCUTIBILE....e potrebbe anche far inquietare più di una persona...;-)